※ 引述《a145258 (志明)》之銘言：
: 標題: Re: [討論] 國泰月月有利變額年金保險
: 時間: Fri Mar 9 17:04:30 2018
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: 因最近一年媽媽保了此保單，
: 若是大家會不會保繼續留存此保險，或有其它建議，以下是目前的投資績效。
: 投資標的：委託聯博投信投資帳戶-全球成長收益型
: https://imgur.com/rwTdIYX
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.247.10.214
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Insurance/M.1520586273.A.969.html
: → skb50197: 投資型保單有81%都虧損，投資報酬率(撥回率)有9成都是 03/09 17:56
: → skb50197: 本金貢獻出來的 03/09 17:56
: 推 m820610h1: 借問 國泰人壽 飛揚人生 這個好嗎？我媽媽最近保這個， 03/09 18:16
: → m820610h1: 跟美富旺比呢 03/09 18:16
過去大部分投資型保單的配息，有很多來自本金。
這是因為主要都是以高收債基金為投資標的。
但是聯博這是全委投資帳戶，跟高收債略有不同。
第一點不同是配息率沒有那麼高，一般高收債配息率大約9%，
全委大概5%左右。
配息率不高，就比較不必用本金去硬撐配息率的帳面數字。
第二點不同是持股的內容不同，高收債基金主要當然就是高收債，
而全委則是包含全球股債房三大市場，相對來說波動會小很多。
在未來聯準會縮表的可能影響下，我個人會傾向選擇全委。
留不留，要看你個人的投資規劃，
解約拿回帳戶價值之後，你有更好的投資標的，當然就解約。
要是沒有，那你解約之後要幹嘛？錢要花在哪？
這就不是版友可以給你建議的了。
飛揚人生基本上是差不多的東西，
美富旺那是利變終身壽險，不能相提並論。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.10.22
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我兩樣都有。
這兩樣本質上是不能比的，首先類全委雖然風險低，但淨值仍是會波動的。
而美元儲蓄險，雖然宣告利率也會變動，但是基本上解約金只會增加不會減少。
大致先簡短整理一下高收債、類全委、美元儲蓄險如下：
高收債基金主要投資高收債，輔以一些其他債券，
要特別注意，配息率的計算方式是：
(當月每單位配息金額/當月除息日前一日之淨值)X100%
舉例來說，如果我投資100萬，在每單位淨值10塊時買進10萬單位，
假設當月每單位配息0.075元，淨值10元，則配息率是0.75%。
你領到的配息是7500元，年化配息率是0.75%*12=9%
假設下個月每單位配息0.0675元，淨值跌到9元，則配息率仍是0.75%。
你領到的配息是6750元，年化配息率是0.75%*12=9%
注意到了嗎？你投入的本金是100萬，第一個月領配息7500元，
第二個月領配息6750元，但是配息率都是9%喔。
這就是為什麼高收債基金都只跟你講 "配息率" 不講 "利率"，
因為就真的是不一樣的東西。
利率是：利息 / 本金 = 利率
配息率是：配息金額 / 基金淨值 = 配息率
所以高收債基金的配息率為什麼可以這麼穩定？
很簡單啊，當淨值從10塊跌到9塊，他就配給你0.0675元，
如果又從9塊跌到8塊，那他就配給你0.06元，這樣算出來年化配息率都是9%。
所以高收債基金，嚴格來說是既不保本也不保息，
多頭時淨值和配息都上升，空頭時則雙雙下降。
但也未必不好，我只是先把一般人容易誤解的部分釐清，
這樣的投資工具，後面我會簡單講一下怎麼配置。
那麼來講講類全委，類全委嚴格來說不稱配息，而稱資產撥回或提解，
哪裡不同？就以原樓主發問的聯博投資帳戶-全球成長收益型為例：
它的撥回機制是每月每單位撥回0.04167美元，加上每季不固定撥回。
每季的部分先不討論，免得文章太長，就當作是多頭時的額外紅利。
先看每月每單位撥回0.04167美元這部分，
假如我投資本金100萬，在每單位淨值10美元時候買進3333.3333單位。
(匯率用30計算)
那麼我每個月都會固定領到138.9美元的資產撥回。
無論淨值如何波動。
所以類全委算是保息不保本。
雖然有保留調整撥回機制的權利，但是正常情況不會去調整。
那麼美元儲蓄險大家應該比較熟悉，現在普遍都是利變型，
所以有預定利率跟宣告利率，預定利率是不動的，
所以再怎麼差，至少領得到預定利率所計算出來的解約金。
可以說風險最小的。
所以簡單歸納如下：
高收債：看配息率
類全委：看撥回機制
美元儲蓄險：看預定利率和宣告利率
風險則是 高收債 > 類全委 > 美元儲蓄險
高收債須注意債市趨勢，類全委股債房平衡，美元儲蓄險則看美元趨勢。
各有優缺點，要看跟你手上其他資產搭配的效果如何。
我個人是因為類全委跟其他資產搭配之後，預估20年可以有700%以上總報酬，
悲觀估計也有200%，所以類全委的比重較高。
美元儲蓄險則是用來收割投資獲利的。
不過這就超出保險版的討論範疇了。
※ 編輯: Mephist (39.12.10.22), 03/11/2018 01:05:54
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