[新聞] 7.8兆級貝萊德進軍加密貨幣基金納比特幣期貨只是開始

看板Fund作者ECZEMA (ID 亂取的啦!)時間3年前 (2021/02/19 22:27)推噓1(3推 2噓 11→)

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1.原文連結： https://www.blocktempo.com/blackrock-has-joined-the-bitcoin-business-review-497-prospectus/ 縮址 https://t.ly/dh7S 2.內容： 7.8兆級資產管理公司｜詳解「貝萊德」進軍加密貨幣：2基金納比特幣期貨只是開始 1月20 日，全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）旗下的兩支基金公司向美國證券交易委員會（SEC）提交了投資說明書。說明書中提到，旗下的某些基金或將參與基於比特幣的期貨合約交易。 2020 年至2021 年間，已經有多家投資機構表示將會買入比特幣作為資產配置的一部分。在刻板印像中，體量巨大的資管巨鱷往往等局勢更加明朗之後才會入場。然而，貝萊德選擇以其手中兩支管理規模百億美元級別的基金作為探路者，公開宣布進入加密市場。貝萊德或將進入加密市場貝萊德旗下兩隻基金公司「貝萊德環球資產配置基金（BlackRock Global Allocation Fund）」和「BlackRock Funds V」在提交給美國證券交易委員會中的投資說明書（497 Prospectus）中表示，旗下的某些基金可參與基於比特幣的期貨合約交易。投資說明書還表示，並非所有的比特幣期貨合約都可進行投資，而是經過美國商品交易委員會（CFTC）註冊以現金進行結算的比特幣期貨。由於芝加哥期權交易所（CBOE）已經於 2019 年6 月終止了比特幣期貨產品，意味著，「BlackRock Global Allocation Fund」和「BlackRock Funds V」目前唯一參與比特幣期貨合約交易的途徑只剩下芝加哥交易所（CME）。貝萊德還在說明書中警告投資者，比特幣期貨的投資可能存在流動性不足的風險，監管變化、波動性和估值風險同樣會對價格造成壓力，從而「對基金產生負面影響」。延伸閱讀：比特幣機構報告｜摩根大通 :「最不可靠的市場對沖工具」；Aite:「缺乏流動性」為最大阻礙就在不久之前，貝萊德發布了一份招聘需求，為其紐約辦事處招聘一名區塊鏈業務副總裁，負責制定和實施公司在區塊鏈業務上的需求和戰略。 2020 年11 月，貝萊德全球固定收益業務的投資長 Rick Rieder 在 CNBC 上表示，比特幣很有可能取代黃金的地位，因為相比黃金，比特幣的功能更加豐富。次月，貝萊德執行長 Larry Fink 在一次小組討論中表示，比特幣正在以資產的身份獲得合法性，但是其是否能夠永久存在還需要多個市場的驗證。而此前， Larry Fink 多次表示對比特幣漠不關心。兩檔貝萊德基金入場只是開始貝萊德成立於1988 年，是目前全球最大的資產管理公司，資產管理規模達 7.81 兆美元，遠超日本 2018 年的 GDP 4.97 兆美元。貝萊德、先鋒集團、道富銀行更是一度被稱為「三巨頭」，控制著美國整個指數基金產業。貝萊德的客戶來自全球 100 多個國家，並在 30 個地區設有 70 個辦事處。旗下知名基金包括貝萊德環球資產配置基金、貝萊德世界礦業基金、貝萊德拉丁美洲基金、貝萊德新興歐洲基金、貝萊德世界能源基金及貝萊德新能源基金等。其知名基金貝萊德環球資產配置基金便是本次宣布可進行比特幣期貨合約投資的基金之一，其過去一年的投資回報率為19.72%。成立至今的年均回報率為 7.17%，超過了基準綜合指數（由標普500 指數、富時世界指數、美銀美林 5 年美國國債指數、富時全球政府債券指數組成）的 6.84%。然而就近 10 年的年均回報率而言，貝萊德環球資產配置基金的收益低於基準綜合指數。目前，貝萊德環球資產配置基金資產管理規模為 159.58 億美元，主要配置資產為股票，佔比 66.11%，其次為固定收益產品。根據官網披露的資訊顯示，該基金將不少於 70% 的總資產投資於企業及政府所發行的證券。而金融衍生品只用於對沖貨幣風險，股份類別中使用金融衍生產品可能為基金內其他股份類別帶來潛在風險效應（或稱為溢出）。這意味著，貝萊德一旦投資比特幣期貨合約產品，也只是為了對沖潛在的貨幣風險。然而這並不表示，貝萊德不重視加密產業。在最近的區塊鏈業務副總裁招聘中，貝萊德要求求職人員能夠闡述包括加密哈希函數、分佈式網路共識機制和公鑰私鑰密碼學等技術，並且還需要設計加密資產的基本估值方法，評估與區塊鏈技術相關的博弈論和去中心化治理模式。同時，求職者還需要明白區塊鏈網路設計的關鍵驅動因素及其對區塊鏈交易速度、可擴展性、隱私以及安全的影響。對於這家管理規模達 7.81 兆美元的巨無霸資管公司而言，貝萊德環球資產配置基金和 BlackRock Funds V 這兩支管理資產規模僅佔其總規模零頭的基金是其在加密資產產業的探路者。就如執行長 Larry Fink 所說，只有經過多個市場驗證比特幣能夠永久存在，才能被稱得上資產。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 131.147.245.222 (日本) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1613744827.A.63A.html ※ 編輯: ECZEMA (131.147.245.222 日本), 02/19/2021 22:29:03

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