[新聞] 135億美元收編BGI貝萊德成全球基金新老大
美國資產管理業巨頭貝萊德收購英國巴克萊集團旗下資產管理子公司BGI的傳聞終於
得到證實。
本週四，貝萊德宣佈，將以現金加股票的方式出資135億美元收購BGI，創下行業併購
的規模新紀錄。交易一旦完成，貝萊德將以超過2.7萬億美元的資產管理規模，坐上
全球資產管理行業的頭把交椅。該交易將重塑全球基金行業格局，更有市場人士認為
，這可能標誌著一種新的潮流，即許多財務狀況不佳的銀行紛紛玻璃旗下資產管理部
門。
資產管理業最大併購案
貝萊德在週四發表的一份聲明中稱，將以66億美元現金和3770萬股普通股收購BGI，
總價135億美元，一舉成為基金業有史以來最大規模的併購案。有意思的是，此前保持
這一紀錄的也是貝萊德，後者在2006年斥資約85億美元收購了美林旗下的投資管理業
務。
合併後的新公司暫命名為貝萊德全球投資人公司，管理資產總規模近2.7萬億美元，
從而一舉趕超道富銀行和富達投資等大型競爭對手，後兩者分別管理著1.4萬億和
1.25萬億美元資產。
合併後，巴克萊將持有貝萊德約20%的股份，
兩家公司還將嘗試在投行和財富管理業務上擴寬雙方關係。
貝萊德將得以收購巴克萊的iShare業務，
而原先巴克萊同意將該業務售予私人股權投資基金CVC
資本合夥公司，但這項春季達成的交易允許巴克萊在6月中之前反悔，尋求更好的交易。
作為歐洲最大的對沖基金管理公司，BGI的業務涵蓋15個國家，長期以來被視為業內
佼佼者。貝萊德CEO芬克在週四當天的電話會議上表示，本次交易是貝萊德成立21年
以來所進行的最冒險的一次收購交易。他稱，交易完成後，貝萊德可提供主動和被動
管理的投資組合，合併後的公司市值約在340億美元。
根據貝萊德的聲明，收購完成後，巴克萊CEO瓦利將加入新公司的董事會，而該公司
投資部門CEO格羅斯曼將成為新公司的副董事長。
芬克稱，貝萊德已收到全球機構投資者和客戶在交易結束時購股1990萬股的承諾，
總計28億美元。該公司股價週四報收於182.6美元，上漲4.08美元，漲幅2.29%。
銀行系基金走向沒落
業內分析人士認為，上述併購交易可能預示著一種新的趨勢，即一些現金匱乏的銀行
最終忍痛出售旗下基金，希望集中力量搞好核心強勢業務，並剝離利潤率較低的資產
管理業務。
分析師認為，在金融危機的催化下，金融機構剝離旗下各種資產可能成為一種趨勢，
最終市場上將出現規模較小、也更為專門化的金融機構。
「就在五年前，銀行還都把資產管理視為其核心業務活動，但到了2009年，你會發現
，還在從事這項業務的銀行已經所剩無幾。」紐約一家投資銀行的董事總經理凱文感歎
說。
國際律師事務所Eversheds的合夥人約翰遜表示，未來18到24個月，金融機構剝離旗下
各種資產將是一種趨勢。而這可能為JC Flowers、百仕通和TPG等PE投資者提供投資良
機。隨著經濟復甦的預期不斷增強，資產管理公司和私人股權投資公司正摩拳擦掌，
準備趁低買入優質資產，包括基金，後者過去一年中遭受了利潤下滑和資金大量撤出
的雙重打擊。
業內人士注意到，近期有大量基金管理公司待售，數量甚至超過買家。據報道，英國
萊斯銀行有意將旗下基金管理子公司Insight投資管理的部分業務出售，並正在與一個
由私人資本支持的財團進行談判。
此前，瑞士寶盛銀行於上個月決定剝離其資產管理部門，將該銀行最賺錢的業務與陷入
困境的對沖基金部門GAM分開以為股東增加價值。今年早些時候，法國興業銀行將旗下
英國基金部門出售給對沖基金公司GLG。
2.7萬億美元
合併後的新公司暫命名為貝萊德全球投資人公司，管理資產總規模近2.7萬億美元，
從而一舉趕超道富銀行和富達投資等大型競爭對手。
http://tinyurl.com/lkwle6
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.132.59.103
→
06/13 15:57, , 1F
06/13 15:57, 1F
推
06/13 16:01, , 2F
06/13 16:01, 2F
※ 編輯: god205 來自: 220.132.59.103 (06/13 16:17)
→
06/13 16:17, , 3F
06/13 16:17, 3F