[新聞] 賠錢基金不動作 7.5年才能回本
1.原文連結:http://n.yam.com/chinatimes/fn/200812/20081204206218.html
2.內容:
2008年是金融海嘯年,多數海外基金投資慘遭套牢,根據投信投顧公會的資料,今年
以來截至十月底,國人投資海外基金,資產平均蒸發50萬9079元,投資人不禁問,住
進慘賠套房要如何檢驗並尋求解套方式。匯豐中華投信表示,共有五種方式讓基金解
套,但當中最忌就是對套牢基金什麼都不作,慢慢等待91個月後反彈回本。
為面對史上最慘烈的空頭市場之一,匯豐中華投信開發出「逆轉勝方程式(投資組合
試算方程式),用回測數據幫投資人進行基金健診,並提供解套診斷書。依據這套方
程式回測1997年亞洲金融風暴發生時,進場買進新興市場,試算結果發現,投資人有
五種方式可以讓基金解套。
匯豐中華建議,投資人檢視自己的投資資產後,第一種解套方式是當虧損四成後,把
一半部為轉進債券基金,估回本時間約97個月,但波動度可由17.4%大幅降至8.7%,
能減少虧損擴大。第二、虧損四成後,開始定期定額「原始投資本金」的1%到5%,
出現反彈行情後,可比什麼都不作提早5年3個月回本,但要承受較高的波動度。
第三、將一半部位轉至債券基金避險,再逐漸從債券分批轉回新興市場基金,可降低
波動度,等待回本時間降為31個月。第四、除了原資金外,另外再投入新資金做定時
定額加碼,若出現反彈行情,就有機會大幅將回本時間提前至29個月,也可避免投資
本金繼續虧損。最後,就是在基金套住後什麼都不做,則需等待約91個月後,才能回
本。
匯豐中華投信投資顧問部協理朱挺豪表示,回測發現,投資人於1997年買進MSCI新興
市場指數,若單純靜待股市反彈,需要花91個月才能回本,但若是在虧損40%後,定
時定額加碼原始投資金額的2%,只要29個月就能回本,提早62個月的等待時間。
他舉例,2000年3月也是同樣情況。若以單筆投資MSCI新興市場指數被套住,要等39
個月才能回本;但若在波段虧損超過四成後,開始定期定額且加碼原始投資金額的2
%,可提早在28個月內回本;若加碼5%,更能提早到24個月內回本。
中時電子報╱張子嫻/台北報導 2008-12-04 03:41
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