[心得] 我的未來股票+基金佈局策略!
此篇可呼應標題基金扣十年的心得
基本上這只是個很簡單的MODEL 裡面可以把它看成很多參數
投資比重的分配和策略 要怎麼調大家可以隨意 :D
僅供參考而已 歡迎交流!
作者: morrischen2 (morrischen) 看板: Fund
標題: [心得] 我的未來股票+基金佈局策略!
時間: Wed Oct 22 21:45:02 2008
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: morrischen2 (morrischen) 看板: Stock
標題: [心得] 我的未來股票+基金佈局策略!
時間: Tue Oct 21 22:23:52 2008
圖文版
http://www.wretch.cc/blog/guccikingtw/8223277
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最近小老弟準備投入全球股票型基金，有些想法無私分享一下。
不見得很周全且我也無法證明我的想法對或錯給大家參考就好。
在最近風聲鶴唳的時刻，我認為有分享比沒分享好 XD~
基金賣出策略我還沒很認真去思考但有大致方向僅供參考。
先簡單總結一下對積極想投資的投資人來說，現在買基金可能比股票更有意義。
過去我對於基金的投資是0投入，我的立場未必符合各位立場，立場不同想法可能稍有
不同這是需注意的地方。
轉自我的blog
再談大勢~ [2008/10/21]
10/21
繼續把10/14的亂哈拉一把更新一下。
上次提到：
空間修正夠 時間修正不夠
反覆打底拉近乖離均線是最好
否則仍未見底 整理整的好方有大行情可期
現在就來好好分析一下：
理論部份：
1.空間修正夠：
此一角度是從大盤月線KD角度觀察得到的，到今日為止大盤K值12.04 D值22.78
，就KD角度來說KD<20時代表有超跌跡象。目前來看大盤的跌幅大致是滿足，以我
過去寫軟體觀察的偏好是當D值低於25時我就會密切注意買點。把圖拉開到過去來
看，大盤長線也是大致跌到KD20左右這邊為一個滿足點，所謂滿足點不一定會是
最低點，只能說這邊跌的差不多了。
圖1：http://0rz.tw/a650a
問題點I：鈍化問題
其實有人說震盪指標的缺點就是鈍化，當行情很極端的時候震盪指標將不大好用
，KD鈍化通常在日線圖比較常見，若連月線圖都頓化機率並不高，目前也沒有這
個問題。通常針對震盪指標鈍化的破解法為，短天期KD鈍化就拉長到長天期來看
，所以要見到指標真正的鈍化並不容易。
問題點II：技術分析乃落後指標
股票通常領先景氣反應半年，而技術分析又落後股價走勢，有人認為落後指標沒
有太大參考意義，但從另外一個角度來看，股票市場會優先反應未來採用落後指
標來選股時機並不算太晚，有時後預測的太快對自己的操作並不一定會有好處。
從葛蘭碧八大法則來看，葛蘭碧的A買點和E賣點絕非是最佳的轉折點，而是順著
均線趨勢扭轉後才有出現訊號。也就是有落後股票市場轉折的速度，但我認為這
是必要的。因為趨勢絕非短天期可以看出來的，因此需要長天期型態的扭轉，如
果要設計一個短天期就能抓出多空大趨勢反轉的的話將可能遭遇到十分頻繁的假
訊號，因此順勢操作就是要放掉小魚，去等待後面的大魚，而不是看到魚就亂抓
一通，亂抓一通的下可能當你看到大魚時您的漁網已經傷痕累累了。
圖2：http://0rz.tw/114Xc
2.時間修正不夠
抓時間修正是透過長期均線和目前指數的關係來看的，以我慣用的半年線來說，
本月指數離半年線乖離太大而均線又下彎十分嚴重，我不大喜歡去估長期趨勢
V型反轉的機率，因此若要能順勢轉成多頭恐怕還是長夜漫漫。目前大盤比較好
的走法就是要如1995年8月一波探底後，花了8個月的時間盤整，把均線順勢下
修扭轉持平，之後指數一口氣從5000點直上萬點。所以以目前均線的位置來看
大盤要正式翻多頭的時間至少還要幾個月。這波下來怎麼接都是刀子不僅多方
很難獲利稍不小心虧損幅度就會快速拉升難度十分的高，有心的投資人不應在
乎現在績優股跌到剩下多少多便宜，而應該心態放在究竟我何時進場績優股就
會馬上賺錢而不需太多的等待時間。記住時間也是一種績效，浪費時間的等待
對於資金的流動來說只是種浪費而已。其實就葛蘭碧的操作來說買A賣E不會是
買最低賣最高，但是A到E的幅度卻是波段最完美的部位，這波有賺到魚頭魚尾
有沒有吃到已經不那麼重要了!
3.反覆打底拉近乖離均線是最好
否則仍未見底 整理整的好方有大行情可期
這邊只是呼應時間修正不夠的部份，但是玩股票不用預設立場，等趨勢對了再
把較大資金投進去，所以這邊是否會打出底部其實是不需要太過在乎的，我們
能做的就是跟隨大盤的步調嚴控自己的投資水位。對多方來說現在能做的就是
多看少做靜待良機。
實務操作部分：
股票：對多方而言靜待葛蘭碧的買點A出現
基金：目前可確認跌幅大致上已經滿足但是時間仍不夠，此時最佳的投資利器
就是定時定額購買基金搭配單筆申購做為擴大戰果之用。目前大盤處於在葛蘭
碧所謂的買點D，未來可能會出現所謂的賣點G和賣點F。剛提到在大盤目前水
位跌幅已經大致滿足只是時間不夠，因此在買點D的時候開始申購定時定額可
以獲得較大的單位數，並且透過定時定額的特性在空頭市場仍未結束時逐步
增加持有單位數，如果行情表現更差時可獲得較多單位數，行情比預期稍好
買進單位數會減少。直到葛蘭碧的買點A出現時可進行擴大戰果的單筆申購
再度大增持有單位數，兩相搭配可以確保您在空頭尾聲多頭起點時迅速累積
較多的單位數且避開了較長的等待時間。但無論如何長期趨勢線仍不可避免
的會有假訊號-假突破的情況，因此單筆申購的金額不應以一筆為限而應是
至少三筆以應付可能的突發情況，三筆的配置為兩筆單筆狙擊用，一筆加碼
定時定額用資金。
簡單舉例來說：
我有30萬現金要投資基金以及每個月有固定可投入的資金1萬元，我將30萬
既有現金拆成三份做為單筆申購擴大戰果用，然後用每個月的一萬元進行定
時定額的投資。
在葛蘭碧買點D時(大盤KD<20為前提)開始進行扣款，歷經可能出現的賣點
G和賣點F定時定額慢慢扣，等到當月出現買點A(股價站上長期趨勢線)時
加碼單筆申購，後續可以分為下列CASE：
1.此後正式轉為多頭，那您投入的資金為定時定額每月一萬+單筆申購10萬
2.出現一次假訊號此時也不必擔心繼續透過定時定額的方式累積單位數然
後準備第二次單筆申購狙擊，直到第二次出現買點A(單筆申購)您的投入
資金為定時定額每月一萬+單筆申購兩筆共20萬。這個案例發生在上面大
盤加權圖的1995年12月出現買點A但隔月又隨即跌破1996年3月才又出現
第二次買點A
3.出現二次假訊號，您已經投入的資金為定時定額每月一萬+單筆申購兩筆
共20萬但股市又不幸跌破長期趨勢線，此時再次等待買點A然後加碼定時
定額，例如從月扣一萬變成月扣兩萬。透過加碼定時定額的特性來攤掉
價格上的風險(過去不成功的兩次單筆進場時機)。
最後的基金出脫賣點就是靜待賣點E出現。
基金投資是比氣長要有好的投資規劃和策略，這個方法較為積極僅供參考
並非所有人都適用。至於景氣若出現L型走勢的話要怎麼辦呢? 這時候那
兩次定時定額的投資就是能讓你保命的護身符了!
圖片引用：蕃薯藤股市&蕃薯藤理財學院
附註：這邊指的指數可適用任何市場但須注意基金與該指數的相關性必須
有一定程度方有意義。
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