[請益] 關於ETF規模成長帶來的問題

看板Foreign_Inv作者 (沉船)時間1年前 (2023/02/05 22:59), 1年前編輯推噓5(5推 0噓 2→)
留言7則, 6人參與, 1年前最新討論串1/1
大家好，請教一下 當一檔ETF，尤其像是小型價值型ETF，當資金規模成長到一定幅度時 會不會導致要被迫投入更大規模的股票，讓規模因子減少 或因為更多錢的流入導致P/B 或 P/E等價值的指標上升，讓價值因子的曝險降低 在長期投資持有下，由於因子曝險的降低，使得預期報酬越來越低呢? 之前聽Wes Gray說過，假使ETF規模很小，可以進行比較集中的曝險 如果規模成長更大(以動能因子為例)，就只能像MTUM進行輕微的曝險 感謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.128.85 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1675609166.A.162.html
推
02/06 00:09, 1年前 , 1F
規模和價值因子的報酬一直在降低啊，這好像沒什麼問題
02/06 00:09, 1F
市場因子溢酬降低跟單一ETF的因子曝險減少應該也不太一樣啦
推
02/06 01:07, 1年前 , 2F
基金板比較多這些文章
02/06 01:07, 2F
→
02/06 01:16, 1年前 , 3F
理論上會，但現有規模離可能發生問題的點還有點距離。
02/06 01:16, 3F
就不太確定單一ETF維持現有曝險的Capacity會大概是多少 ※ 編輯: banana5132 (60.250.185.98 臺灣), 02/06/2023 12:06:36
推
02/06 12:26, 1年前 , 4F
理論上會 但我覺得你有生之年不會發生
02/06 12:26, 4F
推
02/07 09:03, 1年前 , 5F
有同樣的疑惑+1,AVUV規模成長超快的(抖)
02/07 09:03, 5F
推
02/07 22:11, 1年前 , 6F
一定會 0056的高股息因子因規模太大現在也被稀釋了
02/07 22:11, 6F
→
02/07 22:11, 1年前 , 7F
只是美股不像台股淺碟可能還要更久一點
02/07 22:11, 7F
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