[心得] 如何透過美國券商借券功能增加收益

看板Foreign_Inv作者 (神奇傑克)時間3年前 (2021/01/20 15:09), 編輯推噓7(708)
留言15則, 11人參與, 3年前最新討論串1/1
好讀圖文版:https://reurl.cc/V33nQy 會寫這一篇主要是因為每次資產買進後就放著,除了靠複利的力量讓資產長大外,想說有 沒有辦法再另外增加收益,因為之前台股流行所謂的「存股」、曾看到有人在臉書粉絲團 或相關書籍分享台股除了存股外,可以透過借券增加收入,但因為我沒有投資台股,所以 當時看過這資訊就算了。 直到有一天電腦跳出Firstrade券商的證券借出收益計畫,於是跟投資同好閒聊後想到, 或許美股可以透過借券增加額外收益~ 以下將另外跟大家分享我觀察或實際接觸到的3個重點 1.借券有什麼風險? 2.美國券商是否都有提供借券服務? 3.借券利息好嗎? 甚麼是Firstrade證券借出收益計畫? 進入Firstrade網頁,就可以看到上面的文字說明「證券借出收益計劃通過借出您現金賬 戶中已全額支付的股票,為您提供了一個獲得額外收益的機會。當您的股票被借出時並不 影響或限制您隨時要賣股票的權利,您的借出收益將按日累計,按月計入您的賬戶。」 https://imgur.com/eqXPgV5
可以看到借券的一些流程計畫,Firstrade網站寫的蠻詳細的,其他詳細說明請自行參閱 ,但簡單來說甚麼是「借券」呢?借券就是股票持有人將股票出借給借券人,來賺取借券 利息的收益;另外從《算利教官教你存股利滾利年年領百萬》這本書中有提到,借券人借 券的目的除了為放空外,亦可從事避險、套利等策略性交易或為還券。但這不是我們要討 論的重點,我們的重點在於透過長期出借股票給借券人增加額外收益。 借券有甚麼風險? 投資人在想要得到更多額外收益前,需要先想到可能面臨到甚麼風險;Firstrade官網下 方的重要聲明有提到「被借出的股票並不符合SIPC保護的資格。」,但您將會收到相當於 借出股票價值102%的現金抵押款。第一證券的交割公司Apex Clearing將替您保管該抵押 款。 另外就是借出收益將按1099稅表裡普通收益稅率納稅,而不是非資本收益稅率納稅。借出 收益將按日累計,並在當月過後的15天內存入您的賬戶。 因為我對美國稅率不熟,有關1099稅表可以參閱"美國信用卡指南"的文章或是Firstrade 的網站,但據我的認知,應該就是說投資人透過券商出借股票給借券人,券商按規定發現 金給你當作借券利息外,會順便向IRS(Internal Revenue Service,美國國家稅務局)匯 報你有這筆收入,這樣你就不能逃漏稅啦~ ,至於實際上外國投資人每一筆借券利息 會被扣多少稅,是否比照美國人,我就不得而知啦~ 其他注意事項請自行參閱Fistrade網站提供的證券借出收益計畫聲明。 美國券商是否都有提供借券服務? 目前我只有在Firstrade、TD Ameritrade、Schwab嘉信這3家美國券商開戶,經洽客服了 解,目前只有Firstrade有主動提供投資人參加證券借出收益計畫;TD孭meritrade沒有提 供這項服務;Schwab則是當券商需要券借給其他人時,而你手上剛好持有該股票,Schwab 將會主動聯絡你是否願意借券。 Firstrade借券利息好嗎? 根據Fistrade網站提供的證券借出協議書第19頁,有關Schedule of Basis of Compensat ion for Loan提到,將由Firstrade的交割公司Apex抽取借券利息的85%,股票出借者只能 拿到15%,且上述利息將於借券出去的該月底結算,並於15個工作日內支付利息;以我曾 經成功出借的一檔ETF為例,該標的年利率為0.0358%,各位看官,您沒看錯,借券利率真 的非常的低.......... ,根據計算,如果Apex沒有抽取借券利息的85%的話 ,我得到的利息年利率將會是0.133%.......沒錯,還是非常低 所以如果您持有的標的是債券型ETF,且剛好有開TD或Schwab證券帳戶的話,因為該2券商 針對外國投資人均有自動退稅功能、而Firstrade沒有提供外國投資人自動退稅功能,因 此就非常建議把所持有的債券型標的放在TD或Schwab帳戶,因為光是退稅的收益就遠遠大 於0.0358%了 如何申請借券? 下載Master Securities Lending Agreement (MSLA) 證券借出協議書,在第18頁下方COU NTERPARTY欄位處,簽署個人英文姓名及證券號碼(account number)後,透過電子郵件(ch inese@firstrade.com )或是Firstrade證券帳戶的上傳檔案功能將剛剛填妥的資料掃瞄後 上傳即可,大約幾天後券商就會通知借券功能已開啟。 https://imgur.com/dJRnutG
https://imgur.com/jlmgzNQ
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01/20 15:16, 3年前 , 1F
要玩這個去用ib....
01/20 15:16, 1F

01/20 15:17, 3年前 , 2F
85:15分帳是幹嘛....IB是五五分帳
01/20 15:17, 2F

01/20 15:28, 3年前 , 3F
https://bit.ly/2XT6wNz 可以參考Vanguard怎麼看借券.
01/20 15:28, 3F

01/20 15:32, 3年前 , 4F
我第一證券帳戶開完借券就被自動打開了
01/20 15:32, 4F

01/20 15:33, 3年前 , 5F
推用心
01/20 15:33, 5F

01/20 15:36, 3年前 , 6F
FT真的xxx…沒自動退稅,還抽這麼高
01/20 15:36, 6F

01/20 16:52, 3年前 , 7F
TD好像沒得借?
01/20 16:52, 7F

01/20 20:48, 3年前 , 8F
台灣要借券真的方便的多… 140%保證金違約機率也很
01/20 20:48, 8F

01/20 20:48, 3年前 , 9F
01/20 20:48, 9F

01/20 21:16, 3年前 , 10F
自動被開通+1
01/20 21:16, 10F

01/21 08:55, 3年前 , 11F
FT都從這種小地方賺啊
01/21 08:55, 11F

01/21 12:30, 3年前 , 12F
建議你別用比較好 出借中發的替代股利無法退稅
01/21 12:30, 12F

01/21 12:30, 3年前 , 13F
一定課30%
01/21 12:30, 13F

01/21 12:36, 3年前 , 14F
IB的1042-S ICOME CODE為34 借股利息相比是蠅頭小利
01/21 12:36, 14F

01/22 12:49, 3年前 , 15F
IB也有這個 比較公道
01/22 12:49, 15F
文章代碼(AID): #1W1zT6GP (Foreign_Inv)