[請益] 初入市場資產配置+券商選擇

看板Foreign_Inv作者ian7030 (ian)時間5年前 (2019/05/04 17:38)推噓7(7推 0噓 11→)

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各位投資前輩們好在讀了綠角的基金8堂課與前進美國券商後，我打算長遠以指數化投資來規劃我的資產 (感謝綠角，這兩本書奠基了我對指數化投資的基礎) 首先我有疑問的是資產配置前幾篇文章中剛好有大大提到綠角的資產配置是 VTI+VGK+VPL+VWO(股各20%)+IEI+BWX(債各10%)，全球性分散的股債組合透過廣泛分散的全市場標的降低風險，取得約略於全市場的報酬但透過PORTFOLIO VISUALIZER來看，結果卻不是這樣如果我們以STDEV來看風險，這樣的組合STDEV為14.45% https://imgur.com/a/gt6wKeD 如果考慮抗通膨債券ETF呢? STDEV變為13.41% https://imgur.com/a/KQtToWj 而板上很多人推薦的組合VT+BND的STDEV卻只有12.25% (雖然VT也是丟全球，但較不分散) https://imgur.com/a/0az4X3n 於是我查了VT、VTI、VGK、VPL、VWO還有一些債券ETF的correlation 發現分散投資於不同的市場，似乎沒有我想像的"分散" 上述提到的ETF的correlation程度都相當高 https://imgur.com/a/I3ub6vF 直覺上也合理，在全球化下各個市場本來就很緊密合作我理解不能看過去的績效來預測未來走勢，但相關性高是一個事實也就是說如果一個市場進入熊市，其他市場也難以倖免，特別是若走入熊市的是美國所以根據以上的邏輯，若直接投資美國股債ETF，是否是較有效率的做法? 如果投資組合是VTI+TLT，STDEV只有11.72%，勝過上面所有組合，且歷史績效最好 https://imgur.com/a/mVjraRP 另外券商選擇跟投資目標/資金/操作頻率有關，以下述情況來說有更佳的選擇嗎? 投資目標:65退休(目前26)/ 資金:目前一年5萬美金 / 一年匯款一次，每季投入 VTI用FT免手續費 / TLT用TD自動退稅另外 1. 分兩間美國券商使用上是先電匯到其中一家，再轉到另外一家嗎? 1. 遺產稅爬文了之後感覺也沒有個結論，似乎未來找專業會計師或律師處理比較好? 2. 若買VTI要退稅目前大家是透過NEC嗎? 新手問題有點多，不好意思 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.44.124 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556962711.A.4DF.html

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tsgd

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discoveryray

05/04 18:10, 5年前 , 3^F

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