MLP稅務知識(一) cost basis

看板Foreign_Inv作者iceman0603時間5年前 (2019/01/26 05:53)推噓5(5推 0噓 6→)

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(前言) MLP(Master limited partnership) 應該是少數稅務複雜到連許多專業人士都很難掌握的一項投資產品，希望可以用最簡單的中文來解釋一些基本的概念，花了一點時間來整理，會分篇來討論。 1. 什麼是cost basis? 什麼時候會用到? 當你要賣出MLP時，(sale price - cost basis) 用來決定你實際是gain or loss，這也是跟一般來說持有公司股票最大的不同，你的capital gain/loss不是用你當初購入成本來計算。 2. 影響cost basis的因素初始cost basis是你購入MLP的成本，增加cost basis的因素：income earned from the entity 及投資人購買更多的MLP unit，都會增加cost basis 降低cost basis的因素：每季拿到distribution及 any deduction (如depreciation)及 any losses reported by the MLP，都會降低 cost basis 舉的簡單的例子：你花了$100購入MLP一個unit，第一年拿回$10 MLP有cash profit of $15 MLP有depreciation $20 (在K-1上會顯示operating loss為$5) 所以你的cost basis 就會變成 100 - 10 + 15 - 20 = $85 3. 只要當你的cost basis大於零，你每季收到的distribution都是免(延)稅，如果cost basis為零，distributions會被當成capital gain課稅。先把討論停在這，可以看得出來，假設長期來說，MLP net income 為零，長期持有MLP會讓你的cost basis趨近於零，因為你每季會固定拿到distribution (降低basis)，當cost basis降低，會造成你賣出時所產生的gain變多，進而該負擔的稅就增加了。下一篇會再討論其他更深入知識點。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 198.27.212.34 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1548453186.A.54B.html ※ 編輯: iceman0603 (198.27.212.34), 01/26/2019 05:55:08 ※ 編輯: iceman0603 (198.27.212.34), 01/26/2019 05:59:11

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narowang

01/26 17:18, 5年前 , 1^F

01/26 17:18, 1^F

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cchaha

01/26 19:30, 5年前 , 2^F

01/26 19:30, 2^F

推

jeblue

01/26 22:18, 5年前 , 3^F

01/26 22:18, 3^F