[閒聊] 合庫的那些事
合庫的那些事
合作金庫銀行
世界排名：210(2017/12)
107年1-9月獲利：13,455M(稅前損益)
淨值：208,209M(市佔5.71%) (2018/9)
資產總額：3,271,415M(市佔6.72)
存款餘額：2,710,316M(市佔7.07%)
放款餘額：2,071,058M(市佔7.39%)
國內分行家數：269
員工人數：7,989(平均年齡46.26年) (平均服務年資19.94)(106年年報)
海外據點：福州分行、德他拉支行(柬埔寨)、暹粒支行(柬埔寨)、市中心支行(柬
埔寨)、永盛支行(柬埔寨)、西哈努克支行(柬埔寨) 、菩森芷支行(柬埔寨)、天津
分行、蘇州分行、蘇州高新支行、金邊分行、雪梨分行、墨爾本分行、長沙分行、
香港分行、馬尼拉分行、洛杉磯分行、西雅圖分行、紐約分行、台灣聯合銀行(比
利時)、北京代表人辦事處、仰光代表人辦事處
臺灣銀行
世界排名：197(2017/12)
107年1-9月獲利：7,878M(稅前損益)
淨值：312,492M(市佔8.57%) (2018/9)
資產總額：5,089,574M(市佔10.46%)
存款餘額：4,044,673M(市佔10.54%)
放款餘額：2,405,639M(市佔8.58%)
國內分行家數：163
員工人數：8,069(平均年齡45.41)(平均服務年資18.10)(106年年報)
海外據點：上海分行、上海嘉定支行、香港分行、廣州分行、福州分行、紐約分
行、東京分行、倫敦分行、洛杉磯分行、南非分行、新加坡分行、雪梨分行、
孟買代表人辦事處、仰光代表人辦事處、曼谷代表人辦事處、矽谷代表人辦事處、
法蘭克福代表人辦事處、馬尼拉代表人辦事處。
土地銀行：
世界排名：247(2017/12)
107年1-9月獲利：10,219M(稅前損益)
淨值：157,179M(市佔4.31%) (2018/9)
資產總額：2,961,876M(市佔6.09%)
存款餘額：2,569,082M(市佔6.70%)
放款餘額：1,963,683M(市佔7.00%)
國內分行家數：150
員工人數：5,703(平均年齡44.74)(平均服務年資17.15)(106年年報)
海外據點：上海分行、香港分行、紐約分行、洛杉磯分行、新加坡分行、天津分
行、武漢分行
兆豐銀行：
世界排名：170(2017/12)
107年1-9月獲利：21,783M(稅前損益)
淨值：279,341M(市佔7.66%) (2018/9)
資產總額：3,113,204M(市佔6.40%)
存款餘額：2,275,427M(市佔5.93%)
放款餘額：1,863,735M(市佔6.65%)
國內分行家數：107
員工人數：6,035(平均年齡41.16)(平均服務年資14.99)(106年年報)
海外據點：紐約分行、芝加哥分行、洛杉磯分行、矽谷分行、巴拿馬分行、巴黎
分行、阿姆斯特丹分行、倫敦分行、東京分行、大阪分行、馬尼拉分行、胡志明
市分行、金邊分行、金邊機場支行、金邊奧林匹克支行、金邊堆谷支行、仰光代
表處、新加坡分行、納閩分行、納閩分行吉隆坡行銷處、香港分行、蘇州分行、
蘇洲吳江支行、昆山分行、寧波分行、雪梨分行、布里斯本分行、墨爾本分行、
孟買代表處、泰國子行、泰國子行春武里、泰國子行挽那分行、泰國子行萬磅分
行、泰國子行羅勇分行、加拿大分行-多倫多、加拿大分行-溫哥華
雖然擁有全台最多家的分行數，合庫銀的存在感依然不高，如果硬要說讓人
比較有印象的事，大概就是很多人會不小心將合作金庫唸成合伯金庫。合庫，因
為顏色與屬性的關係，常常讓許多客戶將土銀與合庫搞混，拿著合庫存摺來土銀，
或拿著土銀存摺到合庫的事情時有常在。事實上，土銀雖然存在感也不高，但至
少大家望文生義，大概也能知道土銀是做不動產為主的銀行，但合庫，除了感覺
像是金庫，應該是間銀行外，實在沒有太鮮明的企業形象存在。
即使是近幾年最熱門的防制洗錢業務，儘管有著龐大數量的分行，但大家的
焦點還是多放在兆豐與台銀身上，似乎都覺得APG不會挑合庫來檢查。合庫的
存在，成了八大行庫的一大盲點。台土是國營銀行、兆豐是外匯霸主、一銀華銀
與彰銀是有名的三商銀，而中小企銀雖然小，但至少還知道是間專做中小企業為
主的銀行，而合庫，除了滿街都是分行之外，實在不知道強項在何處。即使用八
卦的角度來看，台銀至少曾經請了個最美麗的董事長、一銀出了ATM盜領案，
兆豐被罰了57億、華銀瘋狂的打廣告買業配、彰銀跟台新吵吵鬧鬧，台企銀至
少常被傳說要嫁人也曾經罷工過，而合庫，實在連點花邊新聞都沒有。
也許就是因為沒特色，或者分行數量龐大就是最大特色，合庫倒是拼了命開
設海外據點。目前國內分行數量最多，如果也能弄到國外分支機構最多，那就算
再沒特色，也會是一個令人不敢輕忽的存在。合庫的數大就是美還是效果斐然的，
存放款量皆居第二名，僅次於台銀，世界排名210名，台灣第4名，可以說一個
不小心，就會勝過台銀了(197名)。
合庫的體質相當奇特，員工數跟台銀相當，但分行多了106家，意味著合庫
每家分行都只有相對少的員工，但269家分行該配置的主管數也不能少，加上總
行所需要管理的分行數遠大於台銀，所以總行的人力需求應該也不會比台銀低，
分行應該是呈現一種官多兵少的狀態，如果又加上原農民銀行的非即戰力們，合
庫的可用戰力到底有多少，實在令人好奇。
在合併農銀之後，合庫的存放款量皆僅次於台銀，若以分行家數來看，則超
越台銀，穩居國內第一大。因此，有些媒體會稱合庫為台灣最大銀行。只是，合
庫銀的淨值比兆豐低，存放款量與資產總值與土銀相差不遠，但分行量與員工人
數卻遠多於兆豐與土銀，可見體質呈現虛胖狀態。儘管269家分行威力驚人，不
論是行舍資產，全員行銷，或者是對能見度而言，都有正面的幫助，但合庫對此
卻有苦難言。
銀行合併除了增加資產規模與存放款量外，正常也是為了找到一個大幅裁員
的理由。把老的貴的砍了，換成一堆年輕便宜的人，節省成本就是增加收益，又
省下退休金，效果立竿見影。一般合併時，都會找體質比較好的銀行合併，除非
像外商是為了增加分行據點且又準備大規模砍人，才會去接受一堆負債累累的銀
行。而合庫，卻無法選擇合併對象，甚至也無法大刀闊斧，只能默默的概括承受。
269家分行與8千個員工不只在官股行庫是個巨大的存在，即使是對民營銀
行而言也是個不少的數字。官股行庫不像民營銀行在人事上具有彈性，一旦人招
進來了與分行開了，易進難出，幾乎動彈不得。因此，即使許多分行就開在隔壁，
不管內行還是外行人一看就知道根本只是兩家分行互砍，有壞沒好，合庫依然無
可奈何，只能靜待時間的流逝，希望有一天這問題會自己解決。
合併本來就是一件複雜的問題，又在接近不能裁員的前題下執行，更是讓問
題複雜化。即使是台銀併中信局的大併小，在某些舊中信局的分行，依然有文化
不合與理念衝突的問題。又若像交銀與中國商銀幾乎平等的合併，在兆豐金的總
部，依然聽說中間有一條傳說中的走廊，將兆豐分成了二邊，一邊是交銀，一邊
是中國商銀，彼此水火不容，至今仍是個難解的迷。
而合庫比台銀與兆豐銀更加的不幸，中信局體質良好而且員工數少，並有許
多獨佔業務，對台銀利多於弊。而交銀與中國商銀體質相似，合併成兆豐金，兩
邊都沒用舊名字，也算公平，一加一大於二，即使短期內有交銀與中國商銀整合
的問題，但短空長多，發展可期。而合庫，卻是被迫接受了賣相不佳的農民銀行。
換言之，就是政府不知道怎麼處理農民銀行，所以逼合庫娶回家伺候，反正合庫
已經民營了，要怎麼對待老婆是合庫的事，跟政府沒有關係。
農民銀行本來就是個大黑洞，除了一大堆莫名其妙的放款之外，員工的素質
也遜於合庫。某種程度而言，合庫的定位本來就與農民銀行類似，所以叫合庫收
農民銀行也算說得過去，但規定合庫娶回家之後不能休妻，則讓合庫不知如何是
好。原本，官股銀行的積極度就不如民營銀行，而農民銀行在態度上又比合庫消
極。合併之後，許多農民銀行的人知道未來升遷定以合庫人馬為主，所以心一橫，
原本養老的心態直接改變成待退。於是，農民銀行灌進來的存放款量與資產讓合
庫成了僅次於台銀的第二大銀行，但同時也附送了一堆地點重疊的分行與一群沒
戰鬥力卻薪水高的老人。而且，很矛盾的是，即使合庫的分行數已經遙遙領先其
它銀行，但因為大部分分行地點相近，而且某些分行不具戰鬥力，合庫選擇將這
些新收進來的分行視而不見，以舊合庫的思維去考慮市場，有時候還是會得出某
些地方需要新設分行的結論。
然而，269家分行與合庫悠久的歷久依然具有強大的戰力。不像台土銀每年
只以達成法定盈餘為滿足，合庫全員行銷，有一種剛從純公營掙脫出來的活力，
加上獎金的激勵，所以積極衝刺，不論是傳統的房貸，還是聯貸案，到處都看的
到合庫的拼命。因此，雖然多了農民銀行這個拖油瓶，合庫依然家大業大，而且
仍有不少人認為合庫還是百分百公營銀行，慕名而來，所以近年來繳出的成績依
然亮麗。
只是，過多的分行與冗員卻讓合庫將大部分的精力留在內部整合上。因為農
民銀行的起薪比較低，為了取得一個不公平的公平，順便減少人事成本，所以合
庫招募新人時，五職等薪水比起台土銀同職等為低，即使報考的人數依然不少，
但相對低的薪水與不適應合庫與農銀尚在整合中的文化，讓合庫新進人員的流動
率並不低。
合庫的福利與升遷考核制度在八大行庫中相對沒優勢。跟台土銀一樣有個還
不錯的薪等表，但每一等的薪水硬是比台土銀低一些。雖然也是一樣卡在8，但
5升8的過程，不像台土一樣大方，總是要在每一職等擋個一兩年才甘願。雖然
比起一銀、華銀，合庫的業績壓力相對小，升遷也相對透明一點，但比起台土銀，
不論是起薪還是升遷速度，根本不在同一個檔次，更遑論合庫還比台土銀多送了
不少業績壓力。
而比起兆豐，合庫薪水完全大敗，即使壓力比兆豐相對小，依然只有被海放
的份。雖然有許多一銀、華銀的行員因業績壓力大轉往合庫，但一進合庫之後，
一比起台土兆，發現合庫需要業績，但卻沒有台土的保障，比起同樣要業績的兆
豐卻又薪水天差地遠，於是又紛紛轉往台土兆，也讓合庫成了台土兆的先修班，
讓合庫跟其它八大行庫一樣面臨了一年需要好幾招的問題。
照理說，合庫的員工眾多，而且照官股的人才培養邏輯，正常不會缺徵授信
人才。招外匯人才是因為英文好的人不多，而且英文能力很難在工作中培養，會
就是會，不行就是不行。招理財人才是從以前到現在，官股就沒有人知道理專是
什麼東西，所以對外招募也是正常的。而剩下的自然是招櫃員，照著以前的模式
慢慢耗到徵授信。而沒想到，合庫竟然直接招募有經驗的徵授信人才，可見要嘛
合庫不想讓農民銀行的人做徵授信，要嘛就是農民銀行的人連做徵授信的能力都
沒有。不論是那一項，都反映出了合庫內部的矛盾。
除了起薪比別人低，在合庫的升遷也是非常困難的。沒辦法，合庫民營化晚，
而且又收了一堆農民銀行的老人，所以老人比其它官股銀行都多，加上其中的冗
員比例又比其它官股高，所以只能將矛頭指向新進員工。因此，新進員工除了起
點低，在升等的過程中也不如台土銀這種純公股的明確，當然也不如一銀、華銀
慢慢建立起來的制度，而是充滿了不可知的變數。
除了基礎的福利與升遷比較差之外，在合庫想升上管理職更是困難。要升管
理職就要有缺，而正常要有人退休或者是開新分行。即使大家都說台灣已經
Overbanking了，但相對於合庫的269間分行，其它銀行，不論公營或民銀，都
還有機會開新分行，只有合庫只能往瘦身的方向邁進。但諷刺的是，即使知道目
前分行太多，但複雜的人事問題，讓合庫只能靜待老人們的慢慢退休，慢慢的調
整分行的數量與位置。
只是，為了維持269家分行的營運，合庫還是招了一堆新人，而且每次都是
大手筆的二三百人。但以269家分行量進來的新人，在未來可能要面臨縮減分行
量的職缺，原本在官股要升遷到管理職就已經不容易了，更何況是要面對未來更
少的分行管理職缺。當然，隨著分行量的減少，總行的職缺也有可能會減少，所
以對合庫的新進員工而言，現在所看到的機會並不是機會，而且要考慮到未來十
年或十五年的發展。
當然，也有人認為銀行大就是美，與台銀差不多的員工數，卻多了106家分
行，這代表著多了106個經理與200個副理，還有近千個襄理的職缺，所以269
家分行還是個相當具有吸引力的數字。若分行量不減與員工數不變，合庫的升遷
機會比其它官股來的多，畢竟分行多就代表的管理職缺多。加上合庫目前一直優
退而且農民銀行的老人終究會老去與退休，退休的人多，放出來的職缺就多，那
自然升遷機會就會比其它沒有那麼多老人的八大行庫快一點。
原本官股銀行就會有許多老鳥佔爽缺的情況發生，但合庫再增加了農民銀行
之後，這種情形更是變本加厲。新進人員要做的事只會比其它官股銀行更多，即
使祖產雄厚，增加了農民銀行這些老人之後，似乎被稀釋了不少，所以福利也是
每況愈下。在不久的將來，這些老人們退休所需要的退休金更是令人不敢去面對，
即使目前獲利情況不差，但這卻是不能承受的重。
國內最適分行量在150家到200家之間，即使是用最大值200家當目標，合
庫的分行量依然遠遠超載。分行太多的苦果，也讓合庫的獲利在八大行庫中排名
並不前面，跟背負著18%龐大利息支出的台銀差不多水準。合庫成功跨出第一步
的減重計劃，一口氣減少了三十家分行與千名員工。然而，減重還是有代價的，
分行的減少，也讓原本僅次於台銀的放款量，變成跟土銀差不多水準。
事實上，合庫已陷於一個兩難的局面。這幾年所裁撤的分行與優退的人員，
是合併後很明顯可以看的出來是不賺錢或重疊性超高要收起來的分行，與不適應
合併或年紀大也差不多該退休的人。但是，接下來的優退與分行裁撤就沒像第一
步這樣容易了。269家分行還是太多了，以合庫這種分行制的銀行而言，每收一
家分行，存款跟放款量必然會有一定程度的流失，裁撤三十家不重要的分行，就
已經讓放款量掉到跟土銀差不多。實在無法想像，如果繼續裁撤下去，存、放款
量會下降到什麼程度。
同時，員工數量也是一大問題。不適應合併與年紀大的都已經被優退了，剩
下來的老將們雖然能力不一定夠，但至少留下來的意願是夠的，要如何請這些老
驥們不要再伏櫪，也是一大挑戰。因此，即使離目標200家分行還很遙遠，合庫
卻已經很難跨出第二步了。而且，即使合庫繼續用之前平均一年約五到十家分行
的速度瘦身，要變成二百家分行也至少是十年之後的事。
除了內憂之外，合庫也正面臨著外患。八大行庫中，三商銀有著龐大的企金
客群，活存比高，利差相對大、兆豐靠外匯賺的飽飽的、台企銀整天等著被合併。
而剩下的台、土銀則是跟合庫一樣，靠著規模，靠著比其它銀行更大的存、放款
量來賺取微薄的利差。因此，受限於法規與資本不足的台、土銀獲利都已經不比
合庫差了，一旦土銀補足資本之後，首當其衝的將是合庫。
由於，台土銀是財政部百分百持股，增資並不像合庫一樣容易，因此放款與
設立海外分支機構的動能也嚴重受限，但隨著近年來陸續餘盈轉增資，台土銀的
資本皆已能夠積極設立海外分支機構。土銀與合庫有著等同級的存、放款量與常
常讓人搞錯的顏色與社會地位，甚至是類似的員工素質與心態。只是，土銀卻比
合庫輕盈多了，少了100家的分行量，少了二千多名員工，卻有著差不多的獲利。
一旦資本補足後，身上的封印解開，放款量將大幅提升，土銀到時候搶佔的市場，
有很大的機會是原本屬於合庫的。
正當前有強敵，後有追兵之時，天上的落雷也沒有閒著。還在消化農民銀行
的合庫，竟然還常常被點名要成為被併或併別人的目標。如果是跟兆豐併，中交
情結加上合庫農銀快意恩仇，到時候光400家分行與四國戰記就夠熱鬧了。如果
是合併台企銀，讓已經虛胖的體質再加上水腫，原本還能獲利的大象，只怕到時
候會變成消耗更多食物但不能工作的白象。雖然，在工會的努力之下，合併案八
字沒一撇，但這卻讓合庫心力交瘁，更加無力改善體質。
第一步的優退比較像是120公斤減成100公斤一樣簡單，連帶著的裁撤分行
也是自然發生的事。但第二步的優退與裁撤就會像是100公斤要減成80公斤一
樣，不是只靠著付錢抽脂就行了，還要搭配飲食與運動。瘦身之後，雖然變的輕
盈，但力量也會跟著減少，269家分行的綿密行銷網威力與存放款量的同步減少，
殺敵一萬，自損七千。
在經歷的分行從300家減到269家之後，合庫暫時無法再用之前的速度減少
分行，而與台銀類似的員工數也只能勉強讓過多的分行維持正常營運的狀態，如
果繼續減少員工數，只怕連正常營運都會出問題。雖然合庫積極招募新人換血，
但沒有競爭力的薪等表與升遷制度，讓合庫的流動率變得非常高。合庫卻又不像
兆豐有本錢大幅加薪留才，一旦輕易的調高薪等表，獲利勢必下降，而原本就佔
人事成本很高的老人人事費用，勢必成為更沉重的負擔。所以，不是合庫不知道
自己的薪水不具競爭力，而是有苦難言。畢竟，接下來的日子，還有一堆退休老
人的退休金要付，以後的獲利如果不能開源，至少也要想辦法節流才行。
台土具有國營的保障，近期又比照輸銀加薪，兼具合併成為唯一國家金控的
話題性。兆豐一直是吸引力十足的銀行，近期的加薪更是吸走了大量的人才。一
銀、華銀雖然業績壓力大，卻也一直嘗試用更彈性的薪資來吸引人才。彰銀除了
台新的問題外，目前呈現沒人管的極樂狀態，而台企銀則是自暴自棄已久，過著
有一天沒一天的悠閒日子。唯有合庫，心態像台土，但卻沒有台土的資源，想試
著跟一銀、華銀一樣有彈性，卻又有沈重的負擔。當然更沒辦法像彰銀與台企銀
一樣過著與世隔絕的日子。想比兆豐，那完全是二件事。
合庫雖然繳出不錯的獲利，但如果269分行與十幾家海外分行只能繳出這種
等級的獲利，那體質真的不算健全。因此，合庫還是需要將精力放在減重身上。
如果不趁景氣不錯時調整體質，到時候一旦燈號轉藍，龐大的身驅只怕無法靈活
迎敵。因此，想進合庫的人要有體認，合庫還需要有一段為時不短的陣痛期，讓
官股銀行已經不快的升遷更加的緩慢。而萬一不幸，被派到原農銀的分行，還要
有更多的覺悟去面對複雜的人際關係問題才是。
最後，合庫需要正視少子化所衍生的銀行新進人員減少的問題。連台土兆都
面臨了招募人才的問題，如果合庫再無視不具競爭力的薪資結構問題，屆時，人
力短缺的問題就不是一年三招或四招所能解決的。總之，合庫該有的都有，有薪
等表，不太擋升，比台土多的年終，比一銀、華銀相對少的業績壓力，如果考不
上台土兆，合庫是個不錯的選擇。
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