[請益] 為什麼債券基金的收益可以比債券利率高

看板Finance作者 (小原子)時間8年前 (2017/06/17 20:38), 編輯推噓8(8推 0噓 7→)
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根據 網路部落客 http://kh74311.pixnet.net/blog/post/174669229 iShare 3-7 year treasury bond (IEI)的2008年的 收益有13% 可是 3-7 year treasury bond的coupon rate 遠遠沒有到13%才對啊 怎麼會比成分標的物高那麽多？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.17.224 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Finance/M.1497703126.A.A2F.html
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06/17 20:51, , 1F
績效是算總報酬，不只看coupon
06/17 20:51, 1F
推
06/17 22:32, , 2F
因為債券會漲，賺價差
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推
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風險和報酬的關係不同啊
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說錯了，拍血
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推
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Steven說的對
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06/18 00:23, , 6F
Yield 跟市場價格有關，coupon rate是票面利率，差很多
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06/18 00:23, , 7F
表示市場價格跌很多
06/18 00:23, 7F
推
06/18 10:28, , 8F
發行價100票面利率5%,若90幾元買到持有到期,報酬就大於5%
06/18 10:28, 8F
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06/18 11:25, , 9F
為什麼100元的票面價值的會跌到100元以下? 國債難道會違?
06/18 11:25, 9F
推
06/18 11:29, , 10F
如果新債券利率6%,那你就不會用100元買5%舊債券
06/18 11:29, 10F
推
06/18 11:34, , 11F
而且跟計算的基礎時間點也有差，債券市場價格會波動
06/18 11:34, 11F
推
06/18 11:48, , 12F
建議發行價格、市場價格、票面利率、殖利率先理解清楚
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06/18 11:49, , 13F
回到你問題的話，主要應該是市場價格的波動導致
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推
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槓桿？
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06/25 15:12, , 15F
有槓桿吧
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