[考題] 有關利率及匯率的計算問題
想請問有關避險的問題
買來的書沒附答案....我自己瞎算好久，也google很久
有請版友幫忙解惑!!!謝謝
Q1:
A公司預計於3個月後收到出口貨款10,000美元
收到貨款將轉為台幣作為公司收入。
假設目前台灣匯率如下：
買入 賣出
即期匯率 30.4 30.5
遠期匯率(90天期) 30.3 30.6
若A公司預計未來即期匯率為30.0，請問A公司應如何買賣遠期外匯以避險?
又若90天後，即期匯率為31.0，則A公司係損失或獲利?其金額又是多少。
我的答案
A1-1:我想A公司是出口商，應該要預賣遠期外匯
應該預賣10,000美金的外匯
A1-2:90天後，售出遠期匯率，
收到10,000*30.6=306,000
但即期匯率為31.0，則若採即期匯率應可收到
10,000*31.0=310,000
所以A公司虧損310,000-306,000=台幣4,000元
Q2.假設美元和台幣的年利率為4%：
請問其他條件相同下，
均衡美元/台幣的匯率和預期未來兩者間的匯率，有何關係?
又若預期未來美元/台幣的匯率為29.0，
台幣利率維持4%，但美元利率上升至10%，
則新的均衡匯率為多少?
A2-1：我用這個公式 F=S*(1+台幣年利率/1+美元年利率)來算
F/S=(1+台幣年利率/1+美元年利率)
所以預期未來匯率維持固定
A2-2：一樣的公式代入，
29=S*(1.04/1.1) 解出新的均衡匯率為30.673
(但這個數字很醜，所以我很懷疑我算錯....)
另外，若國考有類似題目時
是否還要補充什麼敘述?
因為我想說這樣一題寫完不到半頁阿~~~好慌張
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