[考題] 102金保組財管題目
這是今年高考金融保險財管的題目,請各位高手幫忙解一下
二、給定某日台股收盤為8254點,一個月後到期之履約價8300點的台指賣權成交價為122點,如果台指隱含波動率為25%,且無風險利率為1%,
請問:
(1)求台指買權成交價約為幾點?
(2)某甲目前持有若干口ETF(Exchange Traded Fund)多頭部位,且認為台股近期走勢不明,所以按Black and Scholes選擇權訂價公式建議:現貨與買權部位以1/3的避險比率避險。請問當時市場認為台股一個月後會超過8300點的機率為何?
第一題小弟覺得是put call parity
請高手能幫忙解釋第二題要怎麼解答,感恩
(手機排版,請見諒)
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