基金的東西

看板EAETA作者jamihan1981 (阿康)時間16年前 (2007/09/29 00:24)推噓4(4推 0噓 5→)

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最近在看基金的東西，順便把一些我覺得頗重要的名詞Po上來希望對想要投資基金的伙伴有所助益喔，對喔，就是要互相丟一下資訊上來ㄇㄟ有好康的就報給大家知道...XD -------------- 1. 基金簡單分類： 1.依投資標的分類：股票，債券，基金，其他 2.依投資市場分類：國內，國外國外又可以細分為：全球性（到處買）, 區域性（亞,美,歐,拉丁美洲,新興市場等）, 固定國家(ex:只買美國) 其實大概就這幾樣，剩下的就是搭配比如說：成長型的就是股票的比例比較高，保本型的就是債券或其他穩定度比較高的比例比較高組合型就是用你的錢去買其他的基金平衡型就是債券股票隨市場景氣與否做比例調整 2. 基金的操作：你把錢交給基金經理人-->管理基金的人去幫你買賣標的物（比如：股票）賺的錢所有的投資人均分舉例：9/26 基金一共有3億股，一股10元，所以總值是30億元 9/27 台股大漲,投資後總值變成36億元，所以每一股變成12元不過，當然不會讓你直接把多出來的2元拿走中間要扣掉基金的管理費用（包括銀行跟基金經理人的）大概都扣0.5-3%，所以你大概只有拿到每股1.9元的利潤另外，還有購買的時候的手續費，甚至有銀行會收贖回的手續費這些都是成本阿！！ ==>投資扣款方式現在比較主流有三種：單筆，定期定額，定期不定額單筆就像買股票，一次繳清定期定額有點像強迫儲蓄，每個月交多少錢，股價低的時候買多，高的時候買少定期不定額是定期定額的改良版，由經理人去幫你算要追加資金還是減少資金來買股不過這樣你的帳戶裡面就要隨時準備好很多錢給經理人扣...XD 3. 基金評比重要指標 a.獲利：這個不用說吧..你賺了多少的比例 b.年化標準差：把所有的基金績效的變異度化成一年來比較他可以算出你的基金在一年之間大致的獲益程度，也幫所有基金定一個齊頭式的標準比如說：你的基金一年的獲利預計20%, 年化標準差是10% 那你這一年的獲利大概會有 (20-2*10)% ~ (20+2*10)%, 也就是0-40% 簡單來說，預估最慘就是沒賺而已 c.Beta值:選越小的越穩定，越大的越有風險代表意義：基金隨市場起伏的狀況, 越高表示他的價值越容易隨市場起伏也就是說，漲可以漲的很高,跌可以跌的很慘 ==> 大盤漲跌1%, 你的基金淨值就會變動 beta個 % d.Sharpe值：越高越好，表示基金衡量所有風險之後,與定存相比的績效 >0 就是比定存好， <0就是比定存差 e.Jensen指數（alpha值）：越高越好，表示基金經理人選股的能力代表扣除市場風險以後，經理人可以幫基金賺多少錢 f.Treynor指數：越高越好，表示衡量風險之後的基金績效也就是，每承受一個beta值的風險，會有多少的報酬率 g.資訊比率(Information Ratio): 越高越好，表示經理人打敗同類型基金的能力 h.最佳三月報酬率與最差三月報酬率：看經理人的穩定性相差越少表示經理人越厲害 4. 基金體檢重要指標：除了上面這幾個指標以外，還可以看看下面的指標 a. 周轉率：表示基金手上的持有物（例如股票）的輪轉率 100%就是整個基金的持股在這一個月內全部換掉周轉率越大的表示經理人越愛炒短線 b. 經理人的異動頻率：換個位置換個腦袋，換人做的時候持股也會全換異動率越高，風險就越大！！ c. 基金規模大小：規模越大，可以做的事越多要是因為一直被贖回而規模縮小，那就要小心了 d. 基金持股標的：是不是主流股，是不是有順應潮流這個你如果也可以注意一下，那更可以知道出場時機了 5. 挑基金的方法：參考網站：http://www.sitca.org.tw/Menu_main.asp?Lang=C 你可以到裡面找境內基金的評比，可以找到台大教授版的 Download下來看看規則：4433 1. 先找出你要投資的標的，比如說：國內市場，股票型 2. 先選1年績效前1/4的，沒有評比的刪掉比如說：96/08 一共有178支接受評比，選前1/4，也就是前45名其他的全部刪掉 3. 看2年，5年，10年的績效，跟剛剛不一樣的是，沒有評比的留下來（因為有些是比較新的基金）一樣也是取前1/4 4. 這樣篩選出來已經剩下10支左右了把這10支近3個月跟近6個月的成績來比較，沒有進入前1/3全部砍掉 5. 剩下的就去看看剛剛所提到的指標，以及口碑，品牌，地區等等 6. 當然還有其他的評鑑機構跟單位，包括Lipper, (1-5, 1分是前20%, 5分是後20%) 還有晨星，Micropal等等把這些東西看一看就可以選定你要的基金拉！！ 7. 記得，要資產配置，風險高的分風險低的配置（ex:股票：債券）不是地區型的配置（台灣配歐洲，全部都是股票型，等一下就全賠光）然後，要有核心基金的概念也就是有一支基金是不動的，穩定的！！通常這個都是定期定額，並且都是各家的旗艦型基金為主（王牌！！）就是說，反正其他錢全賠了，你還留有一部份的錢在穩定的生著利息，幫你賺錢，而不是一下子就沒了所有本錢現在推薦的就是坦伯頓拉！！穩定成長，好物！！大概就是這樣，其他的就請多看看書吧.,..^^ 祝大家賺錢！！ JAMI -- PO這裡其實是要賺P幣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.129.236.30

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kiteumed

09/29 01:17, , 1^F

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wedgewu

09/29 12:59, , 2^F

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wedgewu

09/29 12:59, , 3^F

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