[閒聊] 交易策略檢驗已刪文

看板DigiCurrency作者Rasin (雷森)時間4年前 (2020/01/03 19:06)推噓11(11推 0噓 14→)

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幾年前困擾的一個問題：在不同標的物下不同漲跌幅下，判斷交易策略的成功程度。 (交易策略可能是長期持有，又或者是倉位管理。) (簡單起見一些推導就略過直接給出) ----------------------------------------------- 假設n標的物i，倉位ri，漲跌幅ki，資產成長率G，平均成長率Gbar： Gbar = G/{(Πkj)^[1/(n+1)]}, where G = {1+Σ[ri*(ki-1)]} = {Σ(ri*ki)+1-Σri}/{(Πkj)^[1/(n+1)]}, (i,j = 1~n) 將資金視作標的物：N = n+1, kN = 1, rN = 1-Σri (i = 1~n) => Gbar = Σ(ri*ki)/[(Σkj)^(1/N)], (i,j = 1~N) Let ri = 1/N, that's, all the positions are on average and equal => Gbar = (1/N)*Σki/[(Σkj)^(1/N)] >= [(Πki)^(1/N)]/[(Πkj)^(1/N)] = 1... (by mean ineq) => Gbar = G/[(Σkj)^(1/N)] >= 1 => [(Σkj)^(1/N)] = G/Gbar 再由算幾不等變形：Π(kj^rj) = G/Gbar, G = Σ(ri*ki), 為資產成長率令S = Π(kj^rj) = G/Gbar, 可解釋為持價成長率 Gbar = G/S >= 1, 可解釋為持量成長率 -------------------------------------- 一個有效倉位調整應該滿足：S連乘積至少持平震盪，不過跟G連乘積上揚震盪同義，所以基本上也沒什麼用。繼續處理： -------------------------------------- 令Bsc = (1/N)*Σki, 為大盤資產成長率相對數F = G/Bsc, that's G = Bsc*F 得到兩個有用參數Bsc、F Bsc：可用來檢驗標的物選擇能力 F：可用來檢驗倉位配置或者交易策略一般來說不管基本面還是技術面都要先看Bsc，F則是對技術面很有參考性。至於直接放掉技術面只作基本面(或者信仰)的人，S至少要是持平震盪。晚點再發一篇範例好了 ------------- BCH：qrj35rccxt3x0clqzx2h49u08jyg7prvws8sgygs6c -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.165.54.222 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1578049600.A.64B.html ※ 編輯: Rasin (1.165.54.222 臺灣), 01/03/2020 19:22:22

推

Gauss

01/03 19:34, 4年前 , 1^F

01/03 19:34, 1^F

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Gauss

01/03 19:35, 4年前 , 2^F

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01/03 19:38, 4年前 , 3^F

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