[閒聊] market maker 交易策略

看板DigiCurrency作者 (ygren)時間7年前 (2017/05/04 11:38), 7年前編輯推噓11(11推 0噓 41→)
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我做了一個實驗，持續了大約半個月。到目前為止看來還蠻不錯的，但因為有點好康，反 而會懷疑自己是不是看漏了什麼，所以貼文問問看板上大大們有沒有類似的經驗，看看這 樣的策略是不是真的可行。 因為這個策略太簡單了。首先找一家maker手續費為0%的交易所，然後不斷掛買掛賣。我 做的是BTC/USD。確定過去半個小時的最低價，在這個價位下一個limit order，成交後再 自動在過去半小時的最高價掛一個limit sell order。如此來來回回。不是每一筆都會買 低賣高。如果五分鐘後沒有撮合，也會取消order，改用新的「半小時數據」再重新下單 。如果價格漲太快或跌太快，這個策略會虧，但其實短時間會有很多回檔，所以如果程式 開著一整天，其實虧損會補回來。整體績效相當不錯。 關於績效。我會定時根據當時的價格，把帳戶裡的btc換算成usd，再加上帳戶裡的usd， 成為總價值。我每天早上算一次。過去半個月以來，每天的總價值都是正數成長的，每天 大約0.5%到2%之間。當然，我也會對照btc價格的成長。當BTC的漲幅又高又快時，我的總 價值成長不太會跟上（有一天BTC漲3%，但我的總價值只提升1.7%）。 不過，重點是，當BTC漲一點點，甚至跌價時，我的總價值成長也是正數的！ 因為這實在太簡單的。所以反而懷疑XD。不知道有沒有板友也用過這個方法？或者說，這 個策略會有什麼缺陷，以至長期來說的話是會失敗的？ 另外，我是程式白癡，請不要向我要程式XD。（我用的是別人做的，付費的，但也不宜在 這裡推薦，有興趣的可以上網找找。） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.246.3.249 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1493869125.A.680.html
推
05/04 13:42, , 1F
如果我沒誤會的話 這策略可能不太有價值
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幾個點
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直接舉反例比較快 持續性暴跌這方法會失效且開始虧錢
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目前會賺很可能只是因為近期或測試時間內漲>>跌
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大大可以看一下兩周實測內漲幅是不是大於跌幅
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推
05/04 13:49, , 6F
小的發明一個很快速判定策略價值的方式
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y=sqrt(BTC*USD) 看y對t是上漲還是下跌可以大致一窺
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策略價值性
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可以持續掛個半年再來看看
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沒錯，這兩週確實漲比較多。我其實也在等著看跌的天數比較
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多的話會怎樣。
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但有試過持續半天的跌勢，不過並不會虧錢。
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推
05/04 13:59, , 13F
猜到時候會遇到一個問題 要抓半小時 還是一小時 還是一天
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我在想像：如果把帳戶裡的資金分成很多份，然後同時用很多組策略，有的抓一小時的高 低點，有的一天，有的半小時等等，這樣。然後讓裡面的錢分成很多分在btc和usd之間跳 來跳去。最後不知道會有什麼結果XDD 還有，如果說帳戶裡的錢一直都盡可能維持在btc和usd各半，那是不是等於，「理論上」 不管價格走勢如何，這個帳戶的價值都不變？ ※ 編輯: ygren (27.246.3.249), 05/04/2017 14:11:05
推
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那就變成比重問題了 只是變成N個人採用不同區間 總合後就是
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你會得到的結果(你會寫到累死)
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的確有某些方法可以等值恆不變 回測過的確跟理論相同
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不過這東西沒太大意義 相當於BTC或USD持有從頭放到尾而已
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不好意思有點好奇，請問哪些交易所不用手續費?
05/04 15:43, 18F
推
05/04 16:38, , 19F
這看起來就是盤整策略 你的多組策略叫portfolio
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在每支策略都會賺錢的前提下可以降低虧損程度
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但是半個月大概很難當作是好的回測區間XD
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05/04 16:41, , 22F
不過我也想問沒有手續費的交易所是哪裡?
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05/04 17:13, , 23F
我所知道的是，okcoin Gdax 的 maker fee都是零。
05/04 17:13, 23F
推
05/04 18:19, , 24F
最簡單的判斷就是把每天的價值，跟光持有btc完全不操作
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的價值做比較呀~像你說btc漲3%，你價值只漲q
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1.5%那就算虧，要在之後再追回來，就跟一堆基金說自己去
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年積效多好，但其實要跟指數比比較有意義，因為指數賺很
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大時，就算你隨便操作都很難虧吧
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Mithuang:對啊。但確實也有某幾天我賺的明顯比btc漲幅還多
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。所以我還要繼續觀察接下來會變成怎樣 XD
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推
05/04 18:31, , 31F
一般來說我會把策略可以分兩大類，順勢和逆勢。你的就是
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屬於逆勢，你看你的策略是不是漲的時候會賣，跌的時候會
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買，這種策略有一特性是小賺大虧。如果急漲你就少賺，急
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跌就大虧，所以不適合波動性大的標的
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推
05/04 18:38, , 35F
平常都小賺小賺，波動一大就要再花好幾天追回來，通常大
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部分的策略都是順勢啦~逆勢屬性的策略比較勢合高頻交易
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，如果你沒有高頻交易的環境和技術，通常長時間要賺錢都
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不容易
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應該說要長時間超越指數不容易
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推
05/04 19:30, , 40F
你這就做市商啊，真正做這行是找量大的市場，一買一賣同價位
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人家還給你錢。
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但策略沒有止損依據是不行的，你只是還沒遇到錯的快市。
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給你個關鍵字 高頻交易策略
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據說類似的高頻交易套利公司宣稱：全都從未虧過錢
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啊樓上有人提了！
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高頻交易策略在波動越大的市場越容易盈利，財務工
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程師就是在研究這類交易策略的演算法
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推
05/08 01:35, , 48F
為什麼這幾天狂漲@@
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因為政府銀行開始關注，大量熱錢進入。
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05/08 23:57, , 50F
還有一部份是兌換美金流通性降低導致價格上揚
05/08 23:57, 50F
推
05/10 21:40, , 51F
Mkt maker最重要的就是dynamic hedging啊 沒有考慮這個Delt
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05/10 21:40, , 52F
a不會neutral
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