Fw: [淫呈] [投資] 基本觀念2
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作者: leosee (Roots) 看板: CHSH_LEO12th
標題: [淫呈]
時間: Sat Nov 5 19:57:52 2011
整理一下 投資前 幾個簡單問題
1. 個人的財務狀況 (所有資本or負債ing) 當下可用的 未來可用的
永遠記住 未理財 先理債
2. 投資目標 ( 時間 報酬 標的 )
資產配置就是在這一區塊 不是說資產配置就是一定要分散成各種不同投資標的
一定要把握 只投資自己了解的東西
就算只投資房地產 也可以分散台北高雄
也算是某種程度上的資產配置 (當然正相關太大 風險消除不大)
建議 股票 可以佔總資產5成以上 (不同類股會有負相關性)
買賣原物料期貨比較像在貿易商人 奇貨可居 但不懂就像在賭博 XD
3. 個人特質 ( 財經常識程度 心理狂熱程度 )
如果你打從心中懶的去理財 那麼建議在了解之前 不要出手 那是在賭博
起碼財富只會被通膨吃掉 名目財富(簡單說就是總存款數字)不會變
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我個人 到目前為止 除了存款領取那少的可憐的利息之外(當我們國小台灣有12%利息風光!)
只有投資過基金 運氣好 2年15~16% 報酬 因為無知 所以說是運氣好 XD
現在回想起來 滿白痴的 家教做的要死要活 一個月就這樣丟3000進去
但幸好最後是賺的 ㄎ ㄎ
==============本文重點 基金 股票 (其他的我也沒研究過 XD)
基金 簡單來說 就是匯集各方人馬的資金(錢) 統一交給專業經理人 操作
依據投資標的(種類 區域)不同而有不同基金 國際上有些名人都是基金操盤手!
彼得林區 (Peter Lynch ) > 連續13年打敗大盤 avg年複利報酬30%
鎖螺絲 XD (George Soros ) > 量子基金經理人 對沖基金(避險基金)始祖
英國之所以是英鎊 不是歐元
也是拜他所賜 97年亞洲金融海嘯也是 外號金融巨鱷
葛洛斯 (William Gross ) > 債券天王 債券年報酬率應該有 8%
另外 股神
巴菲特 (Warren Buffett) > 單純靠投資成為世界首富 (現在不是了)
40+年生涯 avg年報酬率22%
其公司波克夏在美國上市 一"股"要上百萬台幣
科斯托藍尼 (Toskolany ) > 德國股神 一個投機者的告白系列 作者
還有很多 可是我只聽過名字跟事蹟 沒唸過著作 XD
都是些老人 但是老人是充滿智慧的生物
現在選基金 就某種程度上
相當於 把你的錢 選定好投資標的 再選定好 操盤手 的投資
優點 : 買小金額無法購買的金融商品 (債券就是)
投資標的無法輕鬆獲得管道 (懶人投資 乾脆委託)
分散風險 (比起小資產 基金分布可以比較廣) 或者個人資產配置用
流通性佳
缺點 : 賽馬比賽由選馬轉變為騎師 騎師挑錯 萬般接錯
手續費高
投資標的不夠明確(不能告訴你投資哪家公司股票或者哪些原物料多少)
另外有不需要 操盤手(經理人)的基金 稱之為 指數型基金
比如0050台灣50這支股票 其實是一支基金 REITS則是房地產收息基金
是一種被動決定的基金 所以管理成本很低(電腦自己解決) 值得推薦
我並不認為基金很好 ~ 但考慮軍人身分
我現在手上資產除了現金 另外投入了中國及印度基金
==================股票
除了大陸A B股很怪以外 大部分股票等於公司部分所有權 (均分看多少股)
所以 我認為 投資股票 等於 接手一家已成立公司的 成本
當然還會牽涉到 比重問題 (發行股數多少 也就是在外 "籌碼"多少 )
優點 : 流通性佳
各種資產類型皆有 (看公司營業內容決定)
可抗通膨(因為擁有股票=擁有公司資產=實質資產 =抗通膨)
可讓資金跟隨公司一起成長!
缺點 : 需要天份 以及時間 XD
不是智商甚至知識 而是EGO 自我管理控制才是主角 (每個大師同聲異口)
=================股票入門
我大略分成4種方式來各自認定股價 :
1.資產定價模型CAPM : 教科書上內容 ， 股票跟債券很像 都是為了收股息或利息而存在
幾乎不考慮股價變動 ， 認為股票價值決定於未來可收到的股息 以及機會成本
也就是淨現值及利率決定股票價格 ， 適用於 老公司大型股 中鋼之類的
2.基本分析決定 : 認為股票 = 公司所有權 ， 所以股票價值來自於公司價值 巴菲特老師
葛名漢愛用 ， 股價 跟淨值 比 如果股價跌破 淨值 一半 出手 ，
為是用5分錢買1元 ， 巴菲特自己研究後更正價值認定法則 ， 彼得林區也是此派
3.技術分析決定 : 認為股價反映了所有訊息，而從各種線圖就可以了解總結因素會把
股票價格帶到哪去，只要有人出5倍價格買，不在乎用3被價格買進
4.隨機漫步派 : 學院派認定 認為股價會怎麼走太難預測，於是採取不預測，用大盤來
代替預測，長時間下來報酬率也不錯
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