Fw: [淫呈] [投資] 基本觀念
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作者: leosee (Roots) 看板: CHSH_LEO12th
標題: [淫呈] [投資] 基本觀念
時間: Sat Nov 5 19:56:46 2011
以下都是我個人的看法 ~ 當然我自認為是對的 也只是 自認為 XD
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我認為 雙手拼天下 不如去請十雙百雙手幫你拼天下 這就是投資之一 實體投資
而金融業的發達 提供了 金融商品投資 這是站在巨人肩膀上的投資 !
要活的聰明輕鬆 每個人都需要投資 但適合哪種 卻是見仁見智了
如果慾望較小的人 不認為賺錢重要 那也請考慮到 通貨膨脹 這四個字
我相信在未來 價錢不變 會慢慢的少了幾片 ~ 投資最起碼要可以抗通膨
才不會讓財富減少了!
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我認為投資是一連串的動作累積 也就是 "乘法"
乘法最害怕的就是乘到0 無論如何 都只能是0 (保本以及資產配置!)
但首先 投資第一門課要了解的是 你要乘到多大 再來考慮乘多久 怎麼乘
投資目的是錢滾錢 只要一個人概估的出來一生需要多少錢 就能朝此邁進
這是國中數學 大家有能力自己算 通常有兩種估法
1.順推(我可以存多少 所以到幾歲有多少)
2.逆推(我必須要花多少 所以到幾歲我必須存多少)
某種程度上 我認為 順推 比較消極 逆推 比較積極 比較推薦大家用這方法去評估
常用的錢可粗分 : 生活費 結婚費 育兒費 房子 車子 退休費 保險 ~
有了目標 才開始走路 不然不知道要走多遠 那麼 人都是會懶的
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投資第二件事情是決定 報酬率 以及年限 以推估標的 還有可用的本錢 A
就我而言 應該會投資到掛掉吧 ~
投資是種乘法 如果對於指數 函數(底數當然要 > 1)還有印象 會知道
他必須在夠右邊(x軸很大,也就是投資期數 就是 時間!) 才會很直的往上噴
而從簡單的算幾不等式或是科西也可以證明 報酬率的 平均數 相乘會是最大值
所以 我們追求的 總報酬率 首先要求 "穩" 再求 "大"
簡單舉例 本金A 不管賺錢賠錢都連續投入2期
方案1. 賺20% 賠10% (平均賺5%) = A*1.2*0.9 = 1.08A
方案2. 連續兩年只賺5% = A*1.05*1.05 = 1.1025 A =~ 1.1A
方案3. 賺40% 賠30% (平均賺5%) = A*1.4*0.7 = 0.98A
波動越大 那麼 報酬率 越不尊重我們 ~
如果你說 我又不會全部再丟進去投資 那就是 個人的 資產配置 重新調整問題
現在討論的是 "整體"資產報酬率
或者 只能是直線函數 而非 指數函數了
所以 我認為 我們都還年輕 所以才要讓 "整體"資產 在很穩的方案之下
穩定成長 ! 而訪間所說 年輕就是要拼 其實並不衝突 待會說明!
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投資跟金庸小說一樣 分成各大門派 我相信個性會決定適合的標的 這要自己去找
投資就是要應用 短時間內不缺的錢去進行投資 永遠不要融資投資~
確定了自己的 目標 以及 手上握有的籌碼(現金 未來工作收入等)
再來就是確定投資標的了 就我認為 投資 等同於工作 因為都希望帶來收入!!!
如果我們曾經花了7~9年為了一張文憑(高中to大學 even研究所) 只是為了賺更多錢~
那麼我們起碼應該花一樣的時間在工作上! 只是要聰明的工作 埋首勤奮不見得是好事!
有研究paper算出 資產配置決定了9成以上的報酬率 我不知道怎麼算的 XD
簡單來講 就是 把錢放哪裡 比起 怎麼放 更加重要
舉出5種大類型的投資標的 : 1.現金(包含外幣)
2.股票 3.房地產 4.原物料(農 油 金)
5.其他金融商品 (基金保險期貨等)
資產配置要有一項特性 彼此不能完全正相關 最好是呈現0相關甚至負相關
兩者就像蹺蹺版 一漲則一跌 但總合 > 0 這樣才夠穩 !
而投資報酬率某種程度上決定於 風險(我採用經濟學定義 = 不可預知性 = 波動程度 )
而風險又會隨著時間拉長 ~ 風險包含 系統風險(不可抗力因素) 非系統風險(可消除)
系統風險越大報酬率越高 非系統風險對報酬率沒什麼用 ~ (財務管理有教)
只要兩者呈負相關 如果小風險的投資A 加上一定比例(不能太大) 負相關但大風險投資B
是會讓整體風險比百分之百小風險A來的更低 而整體投資報酬率更為提高!
很像是白吃的午餐吧 ~ 事實上也應該如此 !!! 訪間都建議年輕人
必須在投資組合中 加入一些 高風險的組合 不是沒有道理的 長期可以期待
但老人卻禁不起摔一次 所以必須越穩定越好 !
PO這篇文 是希望我的朋友們 可以重視 偷跑的力量 ~
越早啟動 你的指數函數 往右邊靠的時間越早 本金A的效用會慢慢變小
也就是不要因為手頭沒有什麼錢 而不去投資了 ! 正因為沒有什麼錢 才更需要先跑!
以上
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