[問題] 三年半期高股息策略連動債券
最近打算開始投資，匯豐的理財專員聽說我是保守型的投資者，就推薦我這個產品
看了他傳真來的介紹，並在版上爬文一段時間後，覺得這個產品看來不錯，但還是
有些不懂的地方，請大家指教。
產品名稱: 三年半期高股息策略連動債券
投資幣別:美元
期間: 3年半
保本: 到期100%保本
連結標的: 全球最高收益的100大企業，依過去一年歷史股利率，挑出前20大歷史股利率
最高的股票或存託憑證
配息: 當投資組合持續表現銀好且配息評價日時積極部位比重逾35%，每季配息，
目標年配7%，最低可能為0%
閉鎖期: 6個月
發行機構: 瑞士銀行
手續/保管費: 無手續費，保管費僅收三年，0.4%(年率)
動態資產配置: 期初投資於積極部位約為90%，若股票市場上揚，則投資積極部位將提高
，最高可達150%，反之，則調降積極部份比重，並透過買入90%的賣權，保護其下檔部位
台幣保護機制調高到期保障比例: 每季評價日比較當時新台幣對美元較期初的漲
跌幅及當時當時積極部位比重逾30%，進行鎖高之調整，只看漲幅不計跌幅調高到
期保障比例。
假設: 第一季評價日新台幣相對於期初升值2% -> 到期(美元)本金保障比例為102%
第二季評價日新台幣相對於期初貶值4% -> 到期(美元)本金保障比例為102%
第一季評價日新台幣相對於期初升值3% -> 到期(美元)本金保障比例為103%
我想請問的是:
1. 這樣的台幣保護機制，是不是可以完全抵掉匯差造成的風險呢?
2. 請問這樣的產品還有什麼潛在的風險嗎?
3. 文中提到很多次積極部位，請問是積極部位什麼意思呢? >_<
謝謝大家。
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◆ From: 140.109.32.9
推
10/23 14:36, , 1F
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