[問題] 複製法與風險中立評價法為什麼會一樣？

看板CFAiafeFSA作者 (小璐)時間8年前 (2016/04/17 00:45), 編輯推噓3(3推 0噓 9→)
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各位大大財務工程為什麼，小女子我一點都聽不懂啊！ 1.老師說複製法的兩個概念，到底是什麼概念？ 2.複製法與風險中立評價法為什麼會一樣？ 我上課聽到都快哭了，希望有善心人士能幫忙解答，受小女一拜，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.15.38 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFAiafeFSA/M.1460825159.A.2B7.html
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別擔心 很多人也不懂
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推
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其實風險中立法的根本仍然是複製無風險投資組合
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http://0rz.tw/9T1Xz 幾年前做的筆記，英文不好參考看看
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我也不知道複製法的兩個概念是啥，我只知道複製法他就是
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用做一個一樣的東西，然後在一堆假設下(例：效率市場、無
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費用…等)，利用相同的兩個東西不會有價差，求出價格。
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風險中立評價法，就是在另一個空間下，做一樣的事
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那為啥要去另一個空間做，就是因為另一個空間下，大家只
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會追求無風險報酬，貼現率比較好算。
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推
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樓上正解 兩個一樣是因為 不一樣就有套利機會
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推
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也可以說，當有價差大家就會去買低賣高，價格最終會收斂
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