[請益] 想請問一個風險值的問題

看板CFAiafeFSA作者 (123)時間15年前 (2009/02/27 19:15), 編輯推噓3(3推 0噓 5→)
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各位前輩好 小弟因閱讀證照書籍 有下面一個問題 希望能大家能幫我解惑 根據二階泰勒展開式 可以把債券價格變動表示為 dp=-Dp(dy)+(1/2)*(c*p)(dy)^2-----------------------1 D為 modify duration y為 殖利率 c為 convexty 接下來書上就直接寫出 VAR(dp)=Dp*VAR(dy)+(1/2)*(c*p)*VAR(dy)^2----------------------2 請問可以大概解釋第一式如何跳到第二式嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 192.192.35.237
推
02/27 22:55, , 1F
只是把 Var(ax+b)=a^2*Var(x) 套到式子而已
02/27 22:55, 1F
→
02/28 00:42, , 2F
VAR是風險値啦 不是變異數
02/28 00:42, 2F
推
02/28 15:39, , 3F
啊你這邊風險應該是用變異數定義的吧..
02/28 15:39, 3F
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02/28 18:37, , 4F
抱歉 不太懂d大的意思 可以再解釋清楚一點嗎? 謝謝
02/28 18:37, 4F
推
02/28 22:20, , 5F
不然你的風險怎麼定義?
02/28 22:20, 5F
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02/28 23:29, , 6F
VAR定義是 E(V)-Vw(預期資產價值減最糟的資產價值)
02/28 23:29, 6F
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03/01 01:22, , 7F
若照你的定義 整個東西都怪怪的
03/01 01:22, 7F
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03/01 17:32, , 8F
我覺得很奇怪 所以想問問看大家有什麼想法
03/01 17:32, 8F
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