[課業] 會計/可轉換公司債
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作者: Modeler (只剩我一個人孤單的角落) 看板: Examination
標題: [課業] 會計/可轉換公司債
時間: Tue Jul 27 12:30:32 2010
1.考試科目：會計
2.章節名稱or篇名(單元關鍵字)：可轉換公司債
3.目前參考用書or考古題出處：公職王擬答
4.想問的內容：
內容有點長，還麻煩高手了～
台灣公司於民國98年1月1日以面額發行可轉換公司債1,000張，每張面額$1,000，票面利率
4%，每年12月31日付息，三年到期。公司採利息法攤銷公司債折溢價。發行當時，相同條
件但不可轉換之公司債，其市場利率為5%。公司債於流通期間每張債券持有人可以每股$20
的轉換價格，轉換為仁愛公司的普通股（每股面值$10）。民國99年1月1日有500張的可轉
換公司債執行轉換權。民國100年1月1日仁愛公司至公開市場以$255,000買回250張可轉換
公司債，當日相同條件但不可轉換之公司債，其市場利率為4.5%。若仁愛公司為誘導轉換
，於民國100年2月1日宣布將轉換價格降為每股$16，當日普通股的公平價值為$30，剩餘
250張可轉換公司債新增轉換費用。據此，公司債持有人於民國100年4月1日執行125張公司
債之轉換權。
試作：
(一)民國98年及民國99年有關公司債之所有分錄。（9分）
(二)民國100年1月1日買回公司債之分錄。（4分）
(三)民國100年2月1日及4月1日的必要分錄。（7分）
（註：計算請四捨五入至整數位。）
現值因子如下：(1+5%)^3 = 0.864；(1+4%)^3 = 0.889；
(1-(1+4%)^3) / 4% = 2.775；(1-(1+5%)^3) / 5% = 2.723。
5.想法：(以下現值皆使用題目給予數值計算並四捨五入至整數位。)
(一)
公司債發行價格(公平價值)
=1,000*1,000*4%*2.723+1,000*1,000*0.864
=$972,920
認股權價值(公司債折價)
=1,000*1,000-972,920
=$27,080
98/1/1 現金 1,000,000
公司債折價 27,080
資本公積－認股權 27,080
應付公司債 1,000,000
認列利息費用
=(1,000,000-27,080)*5%
=$48,646
98/12/31 利息費用 48,646
公司債折價 8,646
現金 40,000
公司債折價餘額
=27,080-8,646
=$18,434
認股權(轉換部分)
=27,080*500/1,000
=$13,540
99/1/1 應付公司債 500,000
資本公積－認股權 13,540
資本公積－普通股溢價 254,323
公司債折價 9,217
普通股 250,000
公司債折價餘額=$9,217
應付公司債餘額=$500,000
認股權餘額=$13,540
認列利息費用
=(500,000-9,217)*5%
=$24,539
99/12/31 利息費用 24,539
公司債折價 4,539
現金 20,000
公司債折價餘額
=9,217-4,539
=$4,678
(二)
公司債公平市價(僅計算購回部分)
=250*1,000*(1+4%)/(1+4.5%)
=$248,804
認股權購回價格 認股權(購回部分帳面價值)
=255,000-248,804 =13,540*250/500
=$6,196 =$6,770 差額=$574
100/1/1 應付公司債 250,000
資本公積－認股權 6,770
償債損失 1,143
資本公積－庫藏股交易 574
公司債折價 2,339
現金 255,000
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◆ From: 118.161.232.171
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07/27 13:26,
07/27 13:26
推
07/27 13:28,
07/27 13:28
→
07/27 13:29,
07/27 13:29
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07/27 13:31,
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07/27 13:31,
07/27 13:31
謝謝，原來是搞錯了…
※ 編輯: Modeler 來自: 118.161.232.171 (07/27 18:54)
另外請教一下，下面這部分不知道怎麼算↓
(三)
101/2/1 轉換費用 93,750
資本公積－認股權 93,750
目前知道100/12/31應有分錄為：
利息費用 12,383
公司債折價 2,383
現金 10,000
接著到101/2/1，轉換價格降為$16一股，
帳面應付公司債剩餘250,000，公司債折價$2,339，認股權$6,770
原本可轉換250,000/20=12,500(股)
降價後可轉換250,000/16=15,625(股)
然後$93,750=(15,625-12,500)*(16-10)這樣？
※ 編輯: Modeler 來自: 118.161.232.171 (07/27 20:53)
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